Estratégia de opções barbell

A Estratégia de Investimento Barbell.

É a sabedoria convencional convencional oferecida em relação à moderna teoria da carteira, ou mesmo no que se refere a investir em si mesma: Obter um equilíbrio aceitável entre risco e recompensa. (Veja "A História da Carteira Moderna".)

Para a maioria dos investidores, esse equilíbrio aceitável significa colocar-se em algum lugar no meio confortável. Investir em valores mobiliários de risco intermediário e retorno intermediário, e ninguém nunca irá criticá-lo por desperdiçar as economias da sua vida, nem por ter recebido um retorno tão modesto. A mediana é o lugar socialmente prudente para ser. Mas é o mais financeiramente gratificante?

Digite a estratégia de investimento Barbell.

A estratégia de barra é um método que tenta garantir o melhor dos dois mundos. É possível, segundo o pensamento, conquistar pagamentos substanciais sem assumir riscos indevidos. A principal diretiva da estratégia é interessante porque não é apenas contra-intuitiva para uma população desmamada sobre os benefícios de moderar o risco e a recompensa, é inequívoca: fique tão longe do meio quanto possível.

Nassim Nicholas Taleb, o renomado negociante de derivativos e arbitrageira, cujos métodos pouco ortodoxos permitiram que ele lucrasse estupendamente em 2007-08, quando alguns dos cookies ostensivamente mais nítidos de Wall Street estavam sendo queimados, frases o princípio subjacente da estratégia de barbell da seguinte maneira:

"Se você sabe que você é vulnerável a erros de predição e [...] aceita que a maioria das" medidas de risco "são falhas, sua estratégia é ser tão hiperconservadora e hiperagrande quanto você pode ser em vez de ser levemente agressiva ou conservadora".

Coloque seus ovos em duas cestas. Uma cesta contém investimentos extremamente seguros, enquanto o outro não possui nada além de alavancagem e especulação.

A Estratégia Long and Short da Barbell.

Na prática, a estratégia de barra é freqüentemente aplicada às carteiras de títulos. Em vez de risco per se, o critério de definição aqui é a maturidade. Investir em títulos de curto prazo e de longo prazo, enquanto se orienta para fora dos prazos de duração intermediária. "Curto prazo" normalmente significa menos de três anos, enquanto "longo prazo" significa mais de 10. O lado de longo prazo da equação deve ser direto: os investimentos que exigem um compromisso duradouro por parte do investidor devem pagar alto interesse, portanto, pelo menos metade de uma carteira de barras melhor equilibrada deve pagar um retorno decente. Para receber um retorno apreciável da outra metade - a metade do curto prazo - a chave (e a exigência) é trocar constantemente títulos em vencimento para novos.

É mais fácil entender como a estratégia de barra funciona ao contrastar com o oposto, a estratégia da bala. Esse é um método segundo o qual um investidor escolhe uma data (por exemplo, títulos estabelecidos para amadurecer sete anos a partir de agora) e sobe exclusivamente com ele. A principal vantagem para este método é que ele é amplamente imune aos movimentos da taxa de juros. Além disso, uma vez que um investidor de bala estabelece seus critérios de maturidade, eles podem se esquecer principalmente do investimento.

Ao contrário da estratégia da bala, a estratégia da barra não é para o investidor passivo. Ao investir fortemente em títulos de curto prazo (ou ultra-curto prazo - menos de um ano), as datas de vencimento que se aproximam rapidamente significam que o investidor deve sempre reinvestir o produto. As obrigações de curto prazo precisam ser encontradas, avaliadas e compradas uma vez que a última série de títulos de curto prazo amadurece. Além disso, o sucesso ao administrar a estratégia de barra é condicional em taxas de juros. Como os componentes de curto prazo da carteira de títulos estão sempre sendo negociados à medida que atingem o vencimento, quando as taxas estão aumentando (pelo menos ao longo da vida dos títulos de curto prazo), os novos títulos pagarão maior interesse do que seus antecessores. E se as taxas de juros caírem, seus títulos de longo prazo salvam seu portfólio porque estão bloqueados nas taxas mais antigas e mais altas.

Por exemplo, suponha que um investidor implemente uma estratégia de barra para seu portfólio porque eles acham que a curva de rendimentos será achatada. O investidor compra cinco títulos de 30 anos, ao mesmo tempo que compra cinco títulos de três anos. Com esta estratégia, o investidor mitiga o risco associado a uma mudança adversa nas taxas de juros. Se as taxas de juros caírem, eles podem não ter que reinvestir fundos à menor taxa de juros vigente, porque eles têm títulos de longo prazo com taxas de juros mais altas. No entanto, se as taxas de juros aumentam, o investidor tem a oportunidade de vender seus títulos de curto prazo e reinvestir o produto em títulos de longo prazo. Assuma taxas de juros em 1% e as obrigações de curto prazo estão em vencimento no próximo mês. O investidor poderia manter seus títulos de curto prazo até o vencimento e reinvestir seus ganhos em títulos de longo prazo com a maior taxa de juros vigente.

Mantenha-se alerta, não inerte quando utiliza uma estratégia Barbell.

Com uma estratégia de barbell no lugar, em qualquer momento, um investidor tem uma parte do seu dinheiro prestes a se transformar em uma nova série de títulos de curto prazo, uma vez que os atuais atingem a maturidade, e b) o restante do dinheiro definido para pagar em um momento específico no futuro.

Um equívoco comum sobre a estratégia de barbell é que, como uma barreira literal, os dois lados do portfólio precisam se equilibrar para evitar o desastre. Eles não, necessariamente. Algumas carteiras de títulos otimizadas sob a estratégia de barbell terão grande parte do seu valor concentrado em títulos de curto prazo, outros em títulos de longo prazo. Concedido, "muito" não é muito um quantificador, mas uma vez que você fica longe demais após uma divisão 2-1 ou 1-2, sua estratégia começa a parecer menos como uma barra e mais como uma bala.

Como uma estratégia de barra é projetada para tirar proveito das taxas de juros crescentes, o melhor momento para adotar essa estratégia é quando há uma grande diferença entre as taxas de rendibilidade das obrigações de curto e longo prazos. A teoria é que a lacuna acabará por fechar e alcançar as normas históricas.

Se existe uma estratégia de investimento, alguém criou um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa para rastreá-lo. O primeiro ETF projetado para replicar a estratégia de títulos da barra foi desenvolvido por uma empresa canadense de investimentos em 2012 (composta por títulos do governo canadense, naturalmente), e é mais provável que siga em ambos os lados do 49º paralelo.

Crie sua própria estratégia Barbell.

A beleza de ser um investidor independente é que você não precisa esperar para que os profissionais criem um fundo que se adapte aos seus objetivos. Você pode aplicar a estratégia de barbell por conta própria e sem hesitação. Uma maneira é através da compra de fundos de troca de títulos de curto prazo separados e fundos negociados em bolsa de longo prazo de uma corretora. Os títulos nos ETFs de curto prazo reverterão automaticamente.

Ou, para comprar títulos do governo diretamente, especificamente Tesouros dos EUA, o método mais fácil é ir direto à fonte. O TreasuryDirect. gov vende títulos em leilão a qualquer pessoa que possa abrir uma conta e não está legalmente proibida a compra de dívida pública dos EUA. No site, encontre a gama de prazos e seus preços atuais.

Para começar, pelo menos, uma carteira de títulos que incorpore a estratégia de barra deve ser colocada na metade dos prazos de vencimento, digamos, um a três anos; e o restante em títulos de 10 a 20 anos. O Tesouro dos EUA vende seus títulos trimestralmente, e em "leilão", o que é um pouco enganador. Grandes investidores institucionais são os que fazem a licitação real. Uma vez que eles concordaram em um preço, o peixe pequeno compra os títulos na taxa de juros que acabou de ser acordada.

The Bottom Line.

A estratégia de barra exige um nível modesto de sofisticação em relação ao mercado de títulos, não esmagador. Ao investir em títulos de curto prazo e em longo prazo enquanto se mantém fora do meio, você pode deixar-se aberto para retornos admiráveis ​​(dependentes das taxas de juros), sem ser indevidamente sujeito aos caprichos da Reserva Federal.

Barbell.

O que é um 'Barbell'

A Barbell é uma estratégia de investimento aplicável principalmente a uma carteira de renda fixa, na qual a metade da carteira é constituída por títulos de longo prazo e a outra metade de títulos de muito curto prazo. O termo "barbell" é derivado do fato de que esta estratégia de investimento se parece com uma barra, pesada em ambos os lados e com nada intermediário.

A estratégia de barbell em renda fixa é o oposto de uma estratégia de "bala", na qual a carteira está concentrada em títulos com uma maturidade ou duração específica.

ABANDO 'Barbell'

Um gerente de portfólio que implementa a barra terá uma carteira consistindo apenas em títulos de curto prazo e títulos de longo prazo, sem títulos de duração intermediária. A estratégia de barra tenta tentar obter o melhor dos dois mundos, combinando ativos de baixo risco e de alto risco e obtendo melhores retornos ajustados ao risco no processo. A barra é uma forma ativa de gerenciamento de portfólio, uma vez que requer monitoramento freqüente, uma vez que os títulos de curto prazo devem ser continuamente enrolados em outros instrumentos de curto prazo à medida que amadurecem. Além disso, as ponderações para os títulos ou ativos de cada lado da barra não são fixadas em 50%, mas podem ser ajustadas às condições de mercado, conforme necessário.

A estratégia de barra também é cada vez mais utilizada com referência a carteiras de ações e alocação de ativos, com metade do portfólio ancorado em setores ou ativos defensivos, baixos beta e a outra metade em setores ou ativos agressivos e de alta beta.

A noção tradicional da estratégia de barra exige que os investidores detenham investimentos de renda fixa muito seguros em um final da carteira e títulos de alto risco no outro lado. Por exemplo, uma barra de alocação de ativos pode consistir em 50% de investimentos seguros e conservadores, como títulos do Tesouro e instrumentos do mercado monetário em um final, e 50% de investimentos de alta beta - como ações de mercados emergentes, ações de pequeno e médio prazos, e commodities - na outra extremidade. Se o sentimento do mercado é muito otimista, como, por exemplo, no início de uma grande manifestação, os investimentos no final agressivo do barbell normalmente funcionarão bem. À medida que a arrecadação prossegue e o risco de mercado aumenta, o investidor talvez deseje reservar ganhos e reduzir a exposição ao lado beta alto da barra. O investidor, portanto, venderia, por exemplo, 5% do portfólio de alta beta e alocará o produto para o fim do baixo beta, de modo que a alocação é agora de 45% (alta-beta) para 55% (baixa-beta).

As vantagens da estratégia Barbell incluem oferecer uma melhor diversificação do que uma abordagem de bala e reduzir o risco, mantendo o potencial para obter maiores retornos. Se as taxas aumentarem, o investidor terá a oportunidade de reinvestir o produto dos títulos de curto prazo na taxa mais alta. Os títulos de curto prazo também fornecem liquidez para o investidor e flexibilidade para lidar com emergências, uma vez que amadurecem com freqüência.

Uma desvantagem da estratégia de barbell é que ele evita a estrada do meio, como títulos de intermediário em uma barra de renda fixa e investimentos de médio risco em uma barra de alocação de estoque ou de ativos. Este pode não ser o melhor curso de ação em determinados momentos do ciclo econômico, quando os títulos de longo prazo e os investimentos de médio risco tendem a superar.

Como usar a estratégia Barbell para diversificar investimentos de títulos.

O último crash do mercado de ações nos ensinou muitas lições difíceis, a saber, que o mercado de ações realmente é volátil e a chave para o investimento bem sucedido é ter um portfólio diversificado. Muitas pessoas, especialmente aquelas que se aproximam da idade da aposentadoria, transferiram muito do seu dinheiro para o mercado de títulos, em vez de manter uma grande presença no mercado de ações. Mesmo com títulos, existe algum grau de risco, embora não seja quase tanto quanto no mercado acionário. Dado o risco, você vai querer diversificar sua carteira de títulos. Uma boa maneira de fazer isso é usar a estratégia de barra.

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Como Limitar Riscos e Capturar Upside Com Uma Estratégia de Negociação Barbell.

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Neste artigo, vejo as vantagens de uma estratégia de negociação de barras e, em seguida, coloco a estratégia em teste usando dados de estoque históricos. Como você verá, existem alguns prós e contras para usar essa técnica.

A Estratégia de Negociação Barbell.

Recentemente eu tenho lido The Safe Investor por Tim McCarthy. McCarthy é um profissional de finanças experiente que atuou como Presidente e COO da Schwab Corporation e este é um excelente livro sobre idéias de investimento seguro.

Uma parte que chamou minha atenção foi a história de & # 8216; Alligator Flea & # 8217 ;. A pulga Alligator é o apelido dado a um investidor muito bem sucedido de Hong Kong. De acordo com o livro, o Alligator Flea assumiria um risco considerável em uma transação durante um breve período, observando-o mesmo por hora, ao mesmo tempo que equilibra esse risco com um portfólio ultraconservador.

O Tycoon Barbell do The Safe Investor.

Como metade ou mais do dinheiro está em apostas de alto risco, a carteira é equilibrada com praticamente nenhum risco em investimentos desconectados, uma estratégia conhecida como o & # 8216; Asian barbell & # 8217; ou & # 8216; Tycoon barbell & # 8217 ;.

& # 8220; as pulgas de Alligator podem brincar com ninguém percebendo elas, pois elas parecem tão pequenas e sem importância. Mas quando surge uma oportunidade, eles podem dar uma grande mordida em um instante. & # 8221;

Essa idéia da pulga de jacaré e da estratégia de troca de barbell também lembra Nassim Taleb, que descreve uma estratégia similar em Antifragile:

Nassim Taleb, Antifragile.

Como diz Taleb, a estratégia de barbell remédio ao problema de estar exposto a eventos de risco raros, deixando o lado oposto.

Para mim, essa idéia de uma estratégia de negociação barbell parece ser convincente, então eu decidi colocar algumas idéias na prova usando minha plataforma de teste back-test Amibroker.

Testando a Estratégia de Negociação Barbell.

Em Antifragile, Nassim Taleb recomenda uma estratégia de tipo barra onde 90% dos fundos são colocados em investimentos chatos chatos, enquanto 10% são colocados em ação em títulos muito arriscados.

Taleb argumenta que este método nos protege de cisnes negros negativos, mas nos deixa abertos para cisnes negros positivos. Parece lembrar que ele menciona estoques de microcap como exemplos de possíveis cisnes negros positivos.

Um pequeno estoque de biotecnologia, por exemplo, pode aumentar milhares de por cento se for capaz de encontrar uma droga inovadora. Este é apenas um exemplo de um cisne negro positivo.

Com este conhecimento em mente, coloquei o Amibroker e criei uma estratégia de negociação simples que coloca 90% de capital em FNB do Tesouro e 10% em ações de microcap de Russell (reequilibrou anualmente).

A alocação exata é mostrada abaixo:

Alocação da estratégia 1 de Barbell.

Para uma carteira de US $ 100.000, US $ 45.000 são colocados no VGLT (o ETF Vanguard Long-Term Government Bond), US $ 45.000 são colocados no TIP (o iShares Inflation Protected Bond ETF) e US $ 10.000 são distribuídos por igual entre 20 ações de microcap selecionadas aleatoriamente.

Os 20 estoques de microcap são escolhidos aleatoriamente pelo índice Russell Microcap e mantidos por 12 meses antes de serem substituídos em janeiro. Eu também usei um filtro de preço mínimo de $ 1 e um volume médio mínimo de 100.000 ações por razões de liquidez.

Resultados da Estratégia de Negociação Barbell.

Para analisar a eficácia da estratégia de negociação barbell, executei as duas estratégias (90% em dinheiro, 10% de microcaps) individualmente entre 1/2010 e 1/2017 e, em seguida, juntei as duas curvas de equivalência.

Como você pode ver na seguinte curva de equidade, US $ 90.000 investidos na parte de caixa deram um resultado constante e produziram um retorno anualizado composto de 5.06% com uma redução máxima de -13.80%:

Como você pode ver na próxima curva de ações, US $ 10.000 investidos em 20 ações de microcap aleatórias a cada ano produziram muito mais volatilidade. Mais de 100 execuções, a simulação nos deu um retorno anual médio de 7,60% com uma redução máxima de -43,84%:

Com alguns truques básicos do Excel e Amibroker, agora podemos combinar as duas estratégias para obter uma imagem verdadeira do sistema comercial Barbell:

Estratégia combinada de negociação tipo barra.

Como você pode ver a partir da curva de equidade acima, combinar as duas estratégias juntos melhora a suavidade de nossos retornos. Nosso retorno anualizado é agora de 5,33% e nossa redução máxima caiu para -10,51%.

Pensamentos iniciais.

Você tem que concordar que a estratégia de negociação de barbell como apresentada aqui é um pouco decepcionante. Embora tenhamos conseguido reduzir a redução máxima de apenas 11%, o retorno anualizado é insuportável. Uma estratégia de compra e retenção no SPY retornou 12,61% com uma redução de -18% no mesmo período.

Eu acho que uma grande parte do desempenho abaixo é o foco em ações de microcap. Toda a pesquisa que fiz sugeri que a maioria dos estoques de microcap (como a maioria das empresas) acabam indo a lugar nenhum. A pesquisa acadêmica recente parece acompanhar isso também, pelo menos para títulos de OTC.

Embora seja concebível pensar que alguns estoques de moeda de um centavo poderiam atravessar e causar retornos de investimento de loteria, a verdade é que isso raramente acontece. Mais de 100 simulações da estratégia de microcap, a pior corrida que encontrei deu um retorno anualizado de -3,8%, enquanto as melhores apresentaram 21,93%.

Se você tivesse negociado essa estratégia por conta própria, há uma chance de você ter acabado sem fazer nada ao longo dos sete anos. Então, não só os retornos não são muito bons, também há um desvio muito alto nos resultados. E isso é sem sequer ter em conta o mercado ósseo de 2008 que deixei de fora devido a problemas de reconstituição.

Limitar o risco em 10% pode soar como uma boa idéia, mas se você perder 10%, não terá opção senão tocar nos outros 90%. A frase & # 8216; não tal como um almoço gratuito & # 8217; vem à mente aqui.

Incluindo 2008.

Neste ponto, senti que era necessário incorporar 2008 nos resultados de alguma forma, mas meu banco de dados de microcap só realmente remonta a 2009. Então, para contornar isso, tentei outro portfólio. Este detém 90% em ETF do Tesouro como antes e 10% nas ações da Nasdaq.

O retorno anualizado para esta barra é agora de 5,51% e a redução máxima é de -12,67%. Este desempenho é mostrado no quadro a seguir representado pela linha laranja e comparado contra comprar e aguardar SPY (em azul):

Nasdaq / cash barbell strategy vs buy and hold.

Como você pode ver, este barbell apresentou um desempenho inferior ao comprado e retido em termos de retorno anualizado, mas deu um passeio muito melhor ajustado ao risco. CAR / MDD para a barra é 0,44 em comparação com 0,14 para comprar e manter.

Qual a seguir para o Barbell?

Embora esses resultados tenham sido bastante insuportáveis, não posso ajudar, mas acho que ainda há algumas vantagens de ter adotado uma estratégia de tipo barbell. A idéia de buscar retornos assimétricos tem que ser o caminho certo a seguir e eu ainda acredito que é. Assim, pode ser o caso de nosso método de barbell apenas precisar de um pouco de brincadeiras.

O primeiro lugar que podemos começar é com nossa seleção inicial de ações de microcap. Afinal, quão realista é selecionar 20 microcaps aleatoriamente?

Nós certamente faríamos muito melhor se limitássemos nossas apostas a oportunidades onde tivemos boas informações e muita convicção. Como a pulga de Alligator recomenda, esses negócios devem ser mantidos por apenas uma curta duração. E como o Taleb poderia sugerir, poderíamos alavancar esses negócios ainda mais com margem ou opções.

Certamente há muitas táticas que poderemos tomar enquanto o essencial for cuidada. O essencial é, equilibrando riscos muito elevados com muito baixo risco.

Extrapolando ainda mais, podemos redefinir segurança para qualquer segurança onde o risco de arruinar seja zero. Como diz Taleb:

Para ilustrar, aqui está outra implementação de um sistema de barra, mais uma vez implementada em Amibroker usando dados da Norgate Premium.

Neste exemplo, US $ 30.000 são mantidos em VGLT, US $ 30.000 são mantidos em SPY e US $ 30.000 são mantidos no EEM (mercados emergentes). Desta vez, nosso capital de risco de 10% é colocado nos 20 estoques de microcap de menor volatilidade do ano anterior usando a ATRP.

Estratégia Barbell 2 alocação.

Rebalanceados anualmente e combinados, obtemos um retorno anualizado de 7,42% e uma redução máxima de -12,57%:

Estratégia combinada de alavanca 2.

Conclusões da Estratégia de Negociação Barbell.

Embora a nossa curva de equidade final mostre mais promessas para uma estratégia de negociação de tipos de barras, não conseguimos produzir qualquer retorno de mudança de jogo e espero que este artigo tenha ilustrado algumas das possíveis desvantagens dessa abordagem.

Apesar da atratividade do conceito, o investimento passivo em ações de microcap ainda é muito uma aposta sem promessa de retorno mesmo com risco limitado de 10%. A palavra-chave aqui poderia muito bem ser "passiva".

A melhor maneira de implementar a barra, portanto, pode ser uma abordagem não passiva e de curto prazo para o lado arriscado. Faça apostas de alto risco quando as chances se alinham e quando o portfólio está adequadamente equilibrado em instrumentos mais seguros, assim como a pulga Alligator.

Obrigado pela leitura.

Simulações neste artigo feitas com o Amibroker usando dados da Norgate Premium.

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9 opiniões.

27 de janeiro de 2017.

Em vez de usar estoques de pequena capitalização, uma alternativa seria profunda nas opções de dinheiro em índices (por exemplo, SPX coloca ou chamadas VIX). A duração do contrato escolhida pode afetar os resultados e você precisaria de algumas regras sobre quando compilar suas apostas longas se elas funcionarem.

Eu também observaria que, embora os resultados que você descreve não são ótimos da perspectiva de um especulador (ou seja, apenas retornos de um único dígito) para um gerente de dinheiro que precisa gerar algum crescimento, mas de maneira relativamente baixa, onde 90% dos a capital é mais ou menos segura, 5% + isn & # 8217; t ruim (especialmente em comparação com colocar tudo em títulos de curto prazo atualmente).

Ainda existe a questão do que acontece se você usar o seu capital de risco de 10% & # 8216; # 8217; alocação com este método (como você indica com seus exemplos). Eu acho que você pode precisar reduzir o retorno ainda mais, apenas implementando a metade dele em qualquer momento (ou seja, 5%) para oferecer alguma proteção contra a necessidade de tocar nos 90%. Se a retirada exceder 10% do capital total, é praticamente o jogo para esta estratégia, imo.

28 de janeiro de 2017.

Eu concordo completamente, 5% não é ruim quando você considera o nível de risco envolvido. Excelente comentário.

28 de janeiro de 2017.

Esta publicação descreve algo grosso ao método discutido em seu artigo, exceto que se refere ao uso de estratégias de negociação VIX mais arriscadas e alocação usando uma relação de risco baixo / alto de 90/10:

30 de janeiro de 2017.

Bom artigo. Obrigado pelo link.

28 de janeiro de 2017.

Grande pesquisa de postagem e dados. Mantenha o excelente trabalho 🙂

28 de janeiro de 2017.

Agradeço a Alex, feliz por ter gostado do artigo!

31 de janeiro de 2017.

Como você combina duas estratégias para verificar a curva de equidade no Amibroker?

1 de fevereiro de 2017.

Escreverá um artigo sobre isso em breve.

3 de fevereiro de 2017.

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Recursos educacionais recomendados:

Lembre-se: o comércio financeiro é arriscado e você pode perder dinheiro. Nada neste site deve ser considerado como um conselho personalizado de investimento. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Veja o aviso completo.

Pesquisa.

JB Marwood.

Tradutor independente, analista e escritor.

JB Marwood é um comerciante independente e escritor especializado em sistemas mecânicos de negociação. Ele começou sua carreira comercializando o FTSE 100 e German Bund para uma casa comercial em Londres e agora trabalha com sua própria empresa. Ele também escreve para Seeking Alpha e outras publicações financeiras. Google+

Lembre-se de que o comércio financeiro é arriscado e você pode sofrer uma perda significativa de capital. Nada neste site deve ser interpretado como um conselho de investimento personalizado. Veja o aviso completo.

Blog Invictus.

Workout of the Day.

Desempenho 1/29/18.

Durante os seguintes 20 minutos, aumente o carregamento na barra de cada conjunto, permitindo o trabalho de posicionamento inicial para ajudá-lo a construir um carregamento pesado para seus arranjos completos do chão.

Cada minuto por minuto, por 6 minutos (6 sets):

High Hang Snatch x 2 repetições 50-65% de 1-RM Snatch.

Descanse 60 segundos, e então, # 8230;

A cada 90 segundos, durante 6 minutos (4 conjuntos):

Hang Snatch x 1 rep 65-80% de 1-RM Snatch.

Descanse 60 segundos, e então, # 8230;

A cada 2 minutos, durante 6 minutos (3 sets):

Snatch x 1 rep 80 +% de 1-RM Snatch.

Fitness 1/29/18.

A cada 2 minutos, durante 18 minutos (3 conjuntos de cada):

Estação 1 e # 8211; Supinated-Grip Bent-Over Barbell Row x 8 repetições 2111.

Estação 2 e # 8211; Dumbbell Death March x 20 passos de 2011.

Estação 3 & # 8211; Suporte de nariz a parede Mantenha x 60 segundos.

A cada 6 minutos, durante 18 minutos (3 sets), por vezes:

30 Kettlebell Swings.

15 Push-Ups Strict Handstand ou Prensas de Dumbbell assentadas em L.

Hora de publicação para cada conjunto de comentários.

Estratégias de ciclismo Barbell: Ground to Overhead.

Estratégias de ciclismo Barbell: Ground to Overhead.

Até agora, na nossa série Barbell Cycling, cobrimos as técnicas que você deveria usar quando um treino exige alta repetição de movimentos Snatch (Muscle, Power e Squat) ou Shoulder to Overhead (Push Press e Push Jerk).

Para concluir esta série, vamos discutir estratégias de ciclismo quando um treino chama Ground to Overhead.

Ground to Overhead permite um arranjo ou limpeza + ombro para variação indireta. A menos que o padrão de movimento estipula que certas posições precisam ser estabelecidas, cabe ao atleta decidir qual a melhor forma de obter a barra do chão para uma sobrecarga de posição suportada. A decisão será baseada em várias circunstâncias, como o peso prescrito, o esquema de representação e quais outros movimentos envolvidos no evento / treino. Qual variação será menos cansativa no aperto; que colocará menos pressão nas costas; etc & # 8230 ;? Todas essas coisas precisam ser consideradas. Para os propósitos deste artigo, e uma vez que nós já abordamos as variações de arrecadação, iremos analisar & # 8220; power clean to overhead & # 8221; como estratégia primária.

Um ótimo exemplo de quando esse tipo de Terra para Sobrecarga seria utilizado "Graça". O peso não é pesado, o que torna o treino rápido. Um atleta que está tentando um tempo de elite neste treino precisa ser capaz de fazer o ciclo da barra com rapidez e eficiência. Confira Dan Bailey (nós adoramos Dan e seu ciclismo de barbell) esmague "Grace" por não só o seu ciclismo de barbell eficiente, mas também está ininterrupto!

Agora, como você pode fazer "Grace" em 1:01 ... ou pelo menos PR em sua "Grace"? Bem, uma maneira de melhorar o seu tempo de "Graça" é mover a barra e Dan faz nesse vídeo seguindo algumas das sugestões abaixo.

Muitos dos mesmos pontos para o nosso ciclismo Snatch Barbell aplicam-se à porção de energia deste elevador. Para configurar isso, configure-se com uma posição mais ampla; Você quer fazer isso pelo mesmo motivo que com os fragmentos: (1) permite que você se mova mais rápido do que se estivesse pulando e pousando para cada representante; e (2) reduz o intervalo de movimento na viagem da barra. Assista a este vídeo sobre como rodar a primeira porção de um solo para sobrecarga com uma posição mais ampla:

Agora, vamos construir esse poder limpo e adicionar a parte aérea. Aqui é a ótima coisa sobre como receber a barra em uma posição de limpeza elétrica e # 8211; Você já está na porção de mergulho para o seu ombro para sobrecarga! Isso significa que, uma vez que a barra toque a clavícula, é uma movimentação imediata com as pernas para perfurar a cabeça da barra. Utilizar uma pressão ou um empurrão é para o atleta e o treino. Assista a este vídeo sobre como rodar o poder limpo diretamente em um ombro para sobrecarga:

Existe uma variação com este movimento que exige que cada atleta teste, que é a porção de descida do movimento. Existe uma oportunidade para muitos pontos de contato ou zero pontos de toque (como Dan fez em sua "Graça"). Vamos discuti-los.

Opção 1 - Direto ao chão. Isso exige que o atleta seja diligente em manter a barra fechada na descida, disparando os quadris para trás e colocando as pernas na vertical para estar em uma boa posição para o próximo representante. Aqui está uma demonstração de ir direto ao chão:

Opção 2 - Ponto de toque para os ombros, então direto para o chão. Isso é freqüentemente usado quando o peso é gerenciável para a porção de energia limpa, mas suficientemente pesado nos ombros para merecer um ponto de contato. Este ponto de toque não significa que a pessoa recai com a barra no ombro, mas sim que eles trazem a barra para os ombros e, em seguida, rapidamente disparam seus quadris para trás e trazem a barra ao chão, rapidamente, tirando os cotovelos sobre o barbell. Aqui está uma demo disso:

Opção 3 - Ir direto para as coxas. Isso pode ser usado se um atleta é usado para ter um ponto de contato na coxa e / ou gosta de usar o ponto de contato da coxa para garantir que a barra esteja perto de seu corpo. Seja como for, esse ponto de contato, assim como as outras opções, precisa ser rápido. O atleta não está indo para a coxa e sair, mas sim escovando a coxa com a barra enquanto a barra continua a descer ao chão.

Eu encorajo você a tentar algumas opções diferentes com a descida ao fazer terra para sobrecarga, especialmente com pesos diferentes. Veja como cada técnica se sente com um peso leve, médio e pesado. Então você saberá quando usar cada técnica com base no treino.

Se você quiser saber mais sobre o ciclismo de barbell e como incorporamos esse tipo de trabalho de habilidade nos programas de nossos atletas, entre em contato conosco ou confira nosso próximo campo de esportes de Invictus.